O ambiente macroecon\u00f4mico continua desfavor\u00e1vel ao segmento de cr\u00e9dito. O efeito das altas taxas de juros nas opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimo voltadas \u00e0 produ\u00e7\u00e3o e ao consumo n\u00e3o tem sido nada brando. Para os bancos, a inadimpl\u00eancia elevada funciona como um divisor de \u00e1guas entre o volume emprestado e a demanda. Pior: o risco de calote, que at\u00e9 bem pouco tempo atr\u00e1s era visto pelos agentes financeiros como exclusivo das pequenas e m\u00e9dias empresas, al\u00e9m das pessoas f\u00edsicas, come\u00e7a a ser estendido \u00e0s grandes companhias. Ainda h\u00e1 outro problema: “As opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito oferecidas pelos bancos, que deveriam ser direcionadas para a atividade industrial, est\u00e3o cada vez mais desfocadas de seu objetivo porque muitas institui\u00e7\u00f5es financeiras preferem emprestar para o governo”, diz Luiz Lemos Leite, presidente da Associa\u00e7\u00e3o Nacional de Factoring, Anfac. Segundo Lemos Leite, a restri\u00e7\u00e3o ao cr\u00e9dito imobiliza parte da produ\u00e7\u00e3o industrial do pa\u00eds, afeta o trabalhador e reduz o consumo, engessando as vendas do varejo. <\/p>\n
Cautela<\/b> – Com a torneira do cr\u00e9dito um pouco mais fechada e o pre\u00e7o do dinheiro nas alturas, a procura por empr\u00e9stimos, no m\u00eas de maio, recuou em rela\u00e7\u00e3o a abril. Os pedidos de dinheiro feitos pelo com\u00e9rcio, pela ind\u00fastria, pelas pequenas e m\u00e9dias empresas e por pessoas f\u00edsicas, nos \u00faltimos 12 meses, continuaram caindo. “Hoje, n\u00e3o \u00e9 apenas quem empresta dinheiro que est\u00e1 cauteloso. Quem precisa de cr\u00e9dito tamb\u00e9m tem preferido ficar longe dos empr\u00e9stimos”, diz o economista Em\u00edlio Alfieri, da Associa\u00e7\u00e3o Comercial de S\u00e3o Paulo. <\/p>\n
Demanda menor<\/b> – Para Gilberto Rose, da \u00e1rea de Cr\u00e9dito do Sebrae de S\u00e3o Paulo, o cr\u00e9dito passa hoje por um c\u00edrculo vicioso. “Quem tem para emprestar n\u00e3o libera o dinheiro porque tem medo de calote. E quem precisa n\u00e3o toma emprestado porque n\u00e3o quer pagar os altos juros cobrados.” Com isso, a procura por cr\u00e9dito em 2002 est\u00e1 crescendo menos em rela\u00e7\u00e3o a anos anteriores, segundo dados do Banco Central. Em abril de 2001 o volume total de dinheiro liberado pelo BC foi de R$ 341,2 milh\u00f5es. Em abril deste ano foi menor, de R$ 338,8 milh\u00f5es. <\/p>\n
Retra\u00e7\u00e3o<\/b> – Apesar de o com\u00e9rcio ter solicitado 1% a mais de dinheiro no m\u00eas de abril (R$ 36,1 milh\u00f5es), comparado a mar\u00e7o (R$ 35,7 milh\u00f5es), no acumulado dos \u00faltimos 12 meses a procura caiu de 7,8% para 6,6%. Praticamente todos os demais setores desaceleraram a procura por cr\u00e9dito em maio. A ind\u00fastria tomou 0,7% menos de empr\u00e9stimos no m\u00eas passado comparado ao m\u00eas de abril. Foram R$ 100,3 bilh\u00f5es em abril e R$ 99,6 bilh\u00f5es em maio. As pessoas f\u00edsicas pediram 3,2% a mais de cr\u00e9dito em maio. Mas no acumulado dos \u00faltimos 12 meses houve recuo. A varia\u00e7\u00e3o, que em abril era de 18%, caiu para 17,3% no m\u00eas passado. <\/p>\n
Em marcha lenta<\/b> – Hoje, a procura sobe numa velocidade mais reduzida em rela\u00e7\u00e3o a anos anteriores, quando a varia\u00e7\u00e3o chegou a 60%. Segundo Em\u00edlio Alfieri, as altas taxas de juros, somadas \u00e0 inadimpl\u00eancia, t\u00eam freado o n\u00famero de pedidos de empr\u00e9stimos neste ano. A inadimpl\u00eancia, por exemplo, foi respons\u00e1vel pela redu\u00e7\u00e3o em 0,1% dos pedidos em maio e de 55% nos \u00faltimos 12 meses. Al\u00e9m de tomar empr\u00e9stimos de longo prazo, o setor de habita\u00e7\u00e3o est\u00e1 entre os que apresentam maior risco de n\u00e3o pagarem o que devem segundo os bancos. Por isso as institui\u00e7\u00f5es financeiras reduziram o volume de dinheiro para esse segmento. <\/p>\n
Alternativas<\/b> – Com um poder de fogo menor, as pequenas e m\u00e9dias empresas s\u00e3o as que mais sofrem com a redu\u00e7\u00e3o do dinheiro dispon\u00edvel e seu alto pre\u00e7o. A sa\u00edda \u00e9 encontrar alternativas mais baratas no mercado. Com uma oferta mais enxuta e cada vez mais cara, as opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito ganharam o apoio de institui\u00e7\u00f5es, que come\u00e7am a vislumbrar o mercado de microcr\u00e9dito. O Banco do Povo Paulista \u00e9 um exemplo. Em 13 anos de exist\u00eancia, a institui\u00e7\u00e3o, que atua nos empr\u00e9stimos no setor informal e microempreendimentos, j\u00e1 cedeu cr\u00e9ditos de quase R$ 50 milh\u00f5es. Cerca de 77% desse volume foi para o setor informal. <\/p>\n
Mercantil<\/b> – As opera\u00e7\u00f5es de factoring s\u00e3o outra op\u00e7\u00e3o de conseguir dinheiro para injetar na produ\u00e7\u00e3o. Esse tipo de opera\u00e7\u00e3o, que n\u00e3o deve ser confundida com empr\u00e9stimo, permite \u00e0 empresa conseguir recursos a um custo menor que os oferecidos pelos bancos. Para o gerente do Sebrae de S\u00e3o Paulo, Gilberto Rose, uma op\u00e7\u00e3o para evitar ter de ir ao mercado comprar dinheiro \u00e9 arrumar a casa. “O empres\u00e1rio deve esgotar todas as possibilidades de liquidez de sua empresa antes de tomar um empr\u00e9stimo, que est\u00e1 muito caro”, diz.<\/p>\n